Nybörjare Guide till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är Ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är En säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Likheter Noterade optioner är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva Handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some Människor förbli förbryllade av alternativ Sanningen är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom alternativ-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, Det finns bara två typer av alternativ Call Options och Put Options. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsalternativ som säkerhetsdepositioner. Om du till exempel Ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som avtalades när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku Räntepålagring, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett Call-alternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det Vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpris. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativalternativ är alternativ att sälja ett lager på Specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring på bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad I en olycka Om det här händer kan du använda din policy för att återfå bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för R tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skador på din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess Försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, För att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas till utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktier och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på Eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Var detta XYZ den 30 maj, det skulle ge innehavaren rätt Att sälja aktien till Rs 30 per Share. Expiration Date Utgångsdatumet är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där Fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-valet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - Of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier Till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Anropsinnehavare eller Put-innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och Kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckkurs och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare Övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För en uppdragsuppgift krävs samtalskribenter att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen Från Put-innehavaren. Alternativtyper Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet. En sats ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till You. Strike pris T Han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s Skönsmässig bedömning. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett stängande köp eller försäljning, övergivande och utövande. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument Till ett bestämt pris. Köpoption ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utnyttja optionen. I allmänhet anses utövandet av ett alternativ som att köpa Eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativen som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Summan av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Beginnersguide till Opti På handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida, aktiehandel är en högriskaktivitet Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller Produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. FAQs Futures and Options trading i Indien. Med avgången av badla från den kommande månaden kommer börsen att se införandet av optioner och terminer på ett stort sätt. Investerare som har svårt att förstå de terminologier som är förknippade med optioner och terminer samt dess arbetssätt, här är s En tydlig förklaring. Vilka är alternativ? Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparens innehav rätt att köpa eller sälja specificerad kvantitet av de underliggande tillgångarna till ett bestämt börskurs före och med angiven tidpunkt . Den underliggande kan vara varor som vete ris bomull guldolja eller finansiella instrument som aktier aktier aktieindex obligationer etc. Important Terminology Underliggande - Den specifika säkerhets tillgång som en options kontrakt är baserat. Option Premium - Detta är det pris som betalas av köparen Till säljaren att förvärva rätten att köpa eller sälja. Strike Price eller Exercise Price - Strike - eller utövningspriset för ett alternativ är det angivna förutbestämda priset på den underliggande tillgången, där samma kan köpas eller säljas om köpeskillingen Utövar sin rätt att köpa sälja på eller före utgångsdagen. Utvisningsdatum - Datum då optionen löper ut kallas Utgångsdatum Vid utgångsdatum, antingen alternativet utövas eller expi Är värdelös. Utställningsdatum - är det datum då optionen faktiskt utövas. Om det gäller europeiska optioner är lösendatumet samma som utgångsdatum, medan i fall av amerikanska optioner kan optionsavtalet utövas någon dag mellan inköpet av Kontrakt och dess utgångsdatum se European American Option. Open Ränta - Det totala antalet optioner som finns kvar på marknaden vid vilken tidpunkt som helst. Option Holder är den som köper ett alternativ som kan vara ett samtal eller ett köpalternativ Han gillar Rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före angiven tid. Hans uppåtriktade potential är obegränsad medan förluster begränsas till premien som betalas av honom till optionsskrivaren. Försäljningsförfattare är den som är skyldig att köpa in Fallet med Put-alternativ eller att sälja vid köpoption, den underliggande tillgången om köparen av optionen beslutar att utöva sitt val. Hans vinst är begränsat till det premie som mottagits från köparen medan hej S nackdel är obegränsad. Tilläggsklass Alla listade optioner av en viss typ, dvs. ringa eller sätta på ett visst underliggande instrument, t. ex. alla Sensex Call Options eller alla Sensex Put Options. Option Series En optionsserie består av alla alternativ i en given klass med Samma utgångsdatum och lösenpris E g BSXCMAY3600 är en optionsserie som inkluderar alla Sensex Call-alternativ som handlas med Strike Price på 3600 Expiry i maj. BSX Stands för BSE Sensex underliggande index, C är för Call Option Maj är utgångsdatum och strejk Priset är 3600. Vad är Tilldelning När innehavaren av ett alternativ utövar sin rätt att köpa sälja, är en slumpmässigt vald säljaren tilldelad skyldigheten att hedra Det underliggande kontraktet och denna process kallas uppdrag. Vad är europeisk och amerikansk stil av alternativ Ett amerikanskt alternativ är det som kan utövas av köparen före eller före utgångsdatumet, dvs. när som helst mellan inköpsdagen Alternativet och dagen för dess utgång. Den europeiska typen av alternativ är den som kan utövas av köparen på utgångsdagen endast inte när som helst före det. Vad är Call Options Ett köpalternativ ger innehavaren köparen en som är långsam samtal, Rätten att köpa den angivna kvantiteten av den underliggande tillgången till aktiekursen före eller före utgångsdatum. Säljaren som har kort samtal är dock skyldig att sälja den underliggande tillgången om köparen av köpoptionen Beslutar att utnyttja sitt köpoption. Exempel En investerare köper ett europeiskt köpoptionsalternativ på Infosys till ett pris av Rs 3500 till ett premie på Rs 100 Om marknadspriset på Infosys vid utgången av dagen är över 3500 Rs, Kommer att utövas. Investeraren kommer att tjäna vinster när aktiekursen överstiger 3600 Rs Strike Price Premium, dvs 3500 100.Välj aktiekursen är Rs 3800, alternativet kommer att utnyttjas och investeraren kommer att köpa 1 andel Infosys från säljaren av alternativet Vid Rs 3500 och sälja den på marknaden till Rs 3800, vilket ger en vinst på Rs 200. I ett annat scenario, om vid tidpunkten för löptiden faller under Rs 3500 säg antar att det rör Rs 3000, kommer köparen av köpalternativet att välja Att inte utöva sitt val I det här fallet förlorar investeraren premien Rs 100, som betalas vilket ska vara den vinst som säljs av köpoptionen. Vad är Put Options Ett Put-alternativ ger hållaren köparen en som är lång Put, höger Att sälja specificerad mängd av den underliggande Tillgången till aktiekursen före eller före utgångsdatum. Säljaren av köpoptionen en som är kort. Men har en skyldighet att köpa den underliggande tillgången till aktiekursen om köparen bestämmer sig för att utnyttja sin möjlighet att sälja. Exempel En investerare köper ett europeiskt Put-alternativ på Reliance till aktiekursen på Rs 300 - till ett premie på Rs 25 - Om marknadspriset för Reliance, vid utlämningsdagen är mindre än 300 Rs, kan alternativet utnyttjas som det Är i pengarna. Investor s Break even point är Rs 275 Strike Price - premie betald dvs investerare kommer att tjäna vinst om marknaden faller under 275.Suppsättning aktiekurs är Rs 260, köparen av Put-alternativet köper omedelbart Reliance aktie i Marknaden Rs 260 - utövar sitt alternativ att sälja Reliance-aktien på Rs 300 till optionsskrivaren och ger därmed en nettovinst på Rs 15.I ett annat scenario, om vid tidpunkten för utgången är marknadspriset för Reliance Rs 320 - köparen av Put alternativet väljer att inte utöva sitt alternativ att sälja som han Kan sälja på marknaden till en högre ränta I det här fallet förlorar investeraren det premie som betalas, dvs Rs 25 - vilket ska vara det vinst som säljs av Put-alternativet. Se tabell. Hur är alternativen olika från terminer. De betydande skillnaderna I Futures och Options är som under. Futures är avtalskontrakt för att köpa eller sälja specificerad mängd av de underliggande tillgångarna till ett pris som överenskommits av köparen och säljaren, innan eller före en viss tid. Både köparen och säljaren är skyldiga att köpa sälja Underliggande tillgång. Vid köpoptioner har köparen rätt och inte skyldighet att köpa eller sälja den underliggande tillgången. Terminer Kontrakt har en symmetrisk riskprofil för både köpare och säljare medan optioner har asymmetrisk riskprofil. Vid Options , För en köpare eller innehavare av alternativet är nackdelen begränsad till det premieoptionspris han har betalat medan vinsten kan vara obegränsad. För en säljare eller författare av ett alternativ är nackdelen obegränsad medan Vinsten är begränsad till det premie som han har erhållit från köparen. Terminspriserna påverkas främst av priserna på den underliggande tillgången. Valutan på optioner påverkas emellertid av priser på den underliggande tillgången, resterande tid för kontraktets löptid och volatilitet Av den underliggande tillgången. Det kostar inget att ingå i ett terminsavtal medan det finns en kostnad för att ingå ett optionsavtal, benämnt Premium. Förklaras i pengarna, vid pengarna och ur pengarna Options. An option sägs att Vara till pengarna när optionspriset är lika med det underliggande tillgångspriset. Detta gäller både puts och call. Ett köpoption sägs vara in-the-money när optionens lösenpris är mindre Än det underliggande tillgångspriset Exempelvis är ett Sensex-köpoption med strejk på 3900 in-the-money när spot Sensex är 4100 då samtalsalternativet har värde. Samtalshavaren har rätt att köpa en Sensex vid 3900, Oavsett hur mycket spotpriset har r Isen Och med det aktuella priset till 4100 kan man göra en vinst genom att sälja Sensex till detta högre pris. Å andra sidan är ett köpoption utan kostnad när strejkpriset är större än det underliggande tillgångspriset. Det tidigare exemplet på Sensex-köpoptionen, om Sensex faller till 3700, har samtalet inte längre ett positivt övningsvärde. Samtalshavaren utnyttjar inte möjligheten att köpa Sensex vid 3900 när det aktuella priset är 3700. Se tabell A Alternativet är in-the-money när alternativets aktiekurs är större än spotpriset på den underliggande tillgången Till exempel är en Sensex-satsning på 4400 i pengar när Sensex är 4100 När det här är Fallet har säljoptionen ett värde eftersom säljaren kan sälja Sensex vid 4400, ett belopp som är större än den nuvarande Sensexen på 4100. Likaså är ett säljalternativ utan kostnad när strykpriset är mindre än platsen Pris på underliggande tillgång I ovanstående exempel vann köparen av Sensex-alternativet till exempel Utrusta alternativet när platsen är vid 4800 Putten har inte längre ett positivt övningsvärde. Åtgärderna sägs vara djupa pengar eller djupa out-of-the-money om lösenpriset är väsentligt avvikande från den underliggande tillgången Pris. Vad är täckt och nätt samtal En köpoptionsposition som är täckt av motsatt position i det underliggande instrumentet, till exempel aktier, råvaror etc, kallas ett täckt samtal. Skrivning av täckta samtal innebär att samtalstillfällen görs när de aktier som kan behöva Levereras om optionsinnehavaren utövar sin köprätt, är redan ägd. En författare skriver ett samtal på Reliance och håller samtidigt aktier i Reliance så att om samtalet utövas av köparen, kan han leverera beståndet. Täckta samtal är betydligt mindre riskfyllda än nakna samtal där det inte finns någon motsatt position i det underliggande eftersom det värsta som kan hända är att investeraren är skyldig att sälja aktier som redan ägs till under deras marknadsvärde. När en fysisk leverans Täckt naken samtal tilldelas en övning, kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången för att uppfylla hans uppmaningsskyldighet och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över anskaffningspriset för samtalet minskat med det premie som mottas för att skriva samtalet. Vad är det intrinsiska värdet av ett alternativ Det inneboende värdet av ett alternativ definieras som det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money eller det direkta övningsvärdet av alternativet när den underliggande positionen är marknad-till-marknaden. Ett köpoption Intrinsic Value Spotpris - Strike Price. For ett säljalternativ Intrinsic Value Strike Price - Spot Price. Det inneboende värdet av ett alternativ måste vara ett positivt tal eller 0 Det kan inte vara negativt. För ett köpoption måste strykpriset vara Mindre än priset på den underliggande tillgången för att samtalet ska ha ett inneboende värde som är större än 0 För ett säljoption måste aktiekursen vara större än det underliggande tillgångspriset för att det ska ha eget värde. Explain Time Value med hänvisning till Op Tidsvärde är det belopp som köparna är villiga att betala för att möjligheten kan bli lönsam före utgången på grund av gynnsam förändring av priset på det underliggande Ett alternativ förlorar sitt tidvärde när utgångsdatumet närmar sig Vid utgången är ett alternativ Värdet är endast det inneboende värdet. Tidvärdet kan inte vara negativt. Vilka är de faktorer som påverkar värdet av en optionspremie? Det finns två typer av faktorer som påverkar värdet av optionspremie. underliggande aktiekurs. optionspriset för options. the Volatiliteten hos den underliggande aktien. Tiden fram till utgången och den riskfria räntan. Marknadsdeltagarna varierar uppskattningar av den underliggande tillgångens framtida volatilitet. Individer varierar uppskattningar av den underliggande tillgångens framtida resultat baserat på grundläggande eller teknisk analys. Effekten Av utbudet efterfrågan - både på optionsmarknaden och på marknaden för den underliggande tillgången. Dioden på marknaden för det alternativet - antalet transa Ctions och kontraktets volym på en given dag. Vad är olika prissättningsmodeller för alternativ De teoretiska alternativprissättningsmodellerna används av optionshandlare för att beräkna det verkliga värdet av ett alternativ på grundval av tidigare nämnda influensfaktorer. En optionsprissättning Modell hjälper näringsidkaren att hålla priserna på samtal sätter i rätt numeriskt förhållande till varandra, vilket hjälper näringsidkaren att erbjuda bud snabbt. De två mest populära alternativa prissättningsmodellerna är Black Scholes Model som förutsätter att procentuell förändring i priset på underliggande följer en normal Distribution. Binomial Model som antar att procentuell förändring av priset på det underliggande följer en binomialfördelning. Vem beslutar om premie betald på optioner hur det beräknas. Options Premium är inte fastställt av börsen. Teoretiskt pris på ett alternativ kan vara känt. Med hjälp av prissättningsmodeller och då beroende på marknadsförhållandena bestäms priset av konkurrensförbud och Erbjudanden i handelsmiljön. Ett alternativ s premium-pris är summan av Intrinsic-värde och tidvärde som förklaras ovan. Om priset på det underliggande beståndet hålls konstant, kommer den inhemska värdedelen av en optionspremie också att vara konstant. Därför Förändring av priset på optionen beror helt och hållet på en förändring i optionsvärdet. Tidsvärdekomponenten i optionspremien kan förändras som en följd av förändring av underliggande volatilitet, tiden för att löpa ut, räntesatsen Fluktuationer, utdelningar och den direkta effekten av utbud och efterfrågan på både det underliggande och dess alternativ. Förklara optionsgrækarna Priset på ett alternativ beror på vissa faktorer som underliggande pris och volatilitet, tiden för att löpa ut osv. Alternativet grekerna är De verktyg som mäter känsligheten av optionspriset till ovannämnda faktorer. De används ofta av professionella handlare för handel och hanterar risken för stora positioner i alternativ och Bestånd Dessa alternativgrækare är Del. elta är alternativet Grekland som mäter den beräknade förändringen i optionspremiepriset för en förändring av priset på det underliggande. Gammamåttet beräknar den beräknade förändringen i Delta av ett alternativ för en förändring i priset på den underliggande. Vega mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring av underliggande volatilitet. Denhet mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring av tiden till optionsoptioner. Rho mäter den beräknade förändringen av optionspriset för en förändring I de riskfria räntorna. Vad är en alternativkalkylator En alternativkalkylator är ett verktyg för att beräkna priset på ett Option på grundval av olika influensfaktorer som underliggande pris och volatilitet, tid för att löpa ut, riskfri ränta Etc. Det hjälper också användaren att förstå hur en förändring i någon av faktorerna eller mer kommer att påverka optionspriset. Vilka är de sannolika aktörerna i Options Market Developmental institutions, Mutual Fu NDS, FI, FII, Mäklare, Retail Deltagare är de sannolika aktörerna på Options Market. Varför investerar jag i Options Vad erbjuder alternativen mig Förutom att erbjuda köpare flexibilitet i form av rätt att köpa eller sälja, är den stora fördelen med alternativen Är deras mångsidighet De kan vara lika konservativa eller som spekulativa som en s investeringsstrategi dikterar. Några av fördelarna med Options är som under hög hävstångseffekt som genom att investera liten summa kapital i form av premie kan man ta exponering i den underliggande tillgången av Mycket större värde. Känd maximal risk för en optionsköpare. Stor vinstpotential och begränsad risk för köpoptioner. En kan skydda sin aktieportfölj från en nedgång i marknaden genom att köpa en skyddande uppsättning där en köper ställer sig mot en befintlig Aktieposition. Denna optionsposition kan tillhandahålla försäkringen som behövs för att övervinna marknadsplatsens osäkerhet. Genom att betala ett relativt litet premie jämfört med aktiens marknadsvärde, en investerare kn Ows att det oavsett hur långt lagret faller kan det säljas till Stämpelpriset på Puten när som helst tills Puten löper ut. G En investerare som innehar 1 andel Infosys till ett marknadspris på Rs 3800-tycker att beståndet är över - validerad och beslutar att köpa ett Put-alternativ till ett pris av Rs 3800 - genom att betala ett premie på Rs 200. Om Infosys marknadspris går ner till Rs 3000 - kan han fortfarande sälja det till Rs 3800 - genom att utöva sin Säljoption Således, genom att betala premie på 200 kronor, är hans ställning försäkrad i den underliggande aktien. Hur kan jag använda alternativ Om du förutser en viss riktningsrörelse i priset på ett lager, rätten att köpa eller sälja det på en förutbestämd Pris för en viss tidsperiod kan erbjuda en attraktiv investeringsmöjlighet. Beslutet om vilken typ av köpoption som är beroende beror på huruvida dina utsikter för respektive säkerhet är positiva bullish eller negativa bearish. Om din utsikter är positiva, köper du en Call option skapar möjlighet att dela i th E-upside potential av ett lager utan att behöva riskera mer än en bråkdel av dess marknadsvärde premie betald. Om du förutser nedåtgående rörelse, kommer köp av ett köpoptionsalternativ att göra det möjligt för dig att skydda mot nedsidan risk utan att begränsa vinstpotentialen. Köpalternativ erbjuder dig Förmågan att positionera dig själv i enlighet med dina förväntningar på marknaden på ett sådant sätt att du både kan tjäna och skydda med begränsad risk. När jag har köpt ett alternativ och betalat premien för det, hur blir det avgjort? Alternativet är ett kontrakt som har en Marknadsvärde som alla andra handelsvaror När ett alternativ har köpts finns följande alternativ som en optionsinnehavare har. Du kan sälja ett alternativ av samma serie som den du köpt och stänga av din position i det alternativet när som helst Före eller före utgången. Du kan utöva alternativet på utgångsdagen om det gäller europeiskt alternativ eller före utgångsdagen om det är ett amerikanskt alternativ. Jon är av pengar vid tidpunkten för utgången, kommer det att upphöra att vara värdelös. Vilka är riskerna för en optionsköpare Riskförlusten av en köpoption är begränsad till det premie som han har betalat. Vilka är riskerna för en Option-författare Risken för en Options Writer är obegränsad där hans vinster är begränsade till de premier som uppnåtts. När en fysisk leverans avtäckt samtal utövas, kommer författaren att behöva köpa den underliggande tillgången och hans förlust blir överstiger köpeskillingen över övningen Priset på samtalet minskat med det premie som mottogs för att skriva upp samtalet. Författaren av en put-option innebär risk för förlust om värdet på den underliggande tillgången sjunker under lösenpriset. Författaren av en uppsättning bär risken för en nedgång i Priset på den underliggande tillgången potentiellt till noll. Hur kan en optionsförfattare ta hand om sin risk Alternativskrivning är ett specialiserat jobb som endast är lämpligt för den kunniga investeraren som förstår riskerna, har ekonomisk kapacitet en D har tillräckliga likvida medel för att uppfylla tillämpliga marginalkrav Risken att bli alternativskribent kan minskas genom köp av andra optioner på samma underliggande tillgång, därigenom antas en spridningsposition eller genom förvärv av andra typer av säkringspositioner i options futures och andra Korrelerade marknader. Vilka kan skriva alternativ i indiska derivatmarknaden På den indiska derivatmarknaden har Sebi inte skapat någon särskild kategori av alternativskrivare. Varje marknadsaktör kan skriva alternativ. Marginalkraven är stränga för optionsskrivare. Vad är aktieindexoptioner Lager Index Options är alternativ där den underliggande tillgången är ett aktieindex för t. ex. Options på SP 500 Index Options på BSE Sensex etc. Index Options introducerades först av Chicago Options Board Exchange 1983 på Index SP 100 i motsats till optioner på enskilda aktier Indexoptioner ger en investerare rätt att köpa eller sälja värdet på ett index som representerar en grupp av aktier. Vad Är användningen av Index Options Index-alternativen möjliggör för investerare att få exponering för en bred marknad med ett handelsbeslut och ofta med en transaktion För att uppnå samma nivå av diversifiering med enskilda aktier eller individuella aktieoptioner, skulle många beslut och branscher vara nödvändiga. Since, broad exposure can be gained with one trade, transaction cost is also reduced by using Index Options As a percentage of the underlying value, premiums of index options are usually lower than those of equity options as equity options are more volatile than the Index. Who would use index options Index Options are effective enough to appeal to a broad spectrum of users, from conservative investors to more aggressive stock market traders. Individual investors might wish to capitalize on market opinions bullish, bearish or neutral by acting on their views of the broad market or one of its many sectors. The more sophisticated market professionals might find the variety of index option c ontracts excellent tools for enhancing market timing decisions and adjusting asset mixes for asset allocation. To a market professional, managing risks associated with large equity positions may mean using index options to either reduce risk or increase market exposure. What are Options on individual stocks Options contracts where the underlying asset is an equity stock, are termed as Options on stocks They are mostly American style options cash settled or settled by physical delivery. Prices are normally quoted in terms of the premium per share, although each contract is invariably for a larger number of shares, e g 100.How will introduction of options in specific stocks benefit an investor Options can offer an investor the flexibility one needs for countless investment situations An investor can create hedging position or an entirely speculative one, through various strategies that reflect his tolerance for risk. Investors of equity stock options will enjoy more leverage than their count erparts who invest in the underlying stock market itself in form of greater exposure by paying a small amount as premium. Investors can also use options in specific stocks to hedge their holding positions in the underlying i e long in the stock itself , by buying a Protective Put Thus they will insure their portfolio of equity stocks by paying premium. ESOPs Employees stock options have become a popular compensation tool with more and more companies offering the same to their employees ESOPs are subject to lock in periods, which could reduce capital gains in falling markets - Derivatives can help arrest that loss along with tax savings. An ESOPs holder can buy Put Option in the underlying stock exercise the same if the market falls below the strike price lock in his sale prices. Whether exchange traded equity options are issued by companies underlying them The equity options traded on exchange are not issued by the companies underlying them Companies do not have any say in selection of und erlying equity for options. Whether the holders of equity options contracts have all the rights that the owners of equity shares have Holder of the equity options contracts do not have any of the rights that owners of equity shares have - such as voting rights and the right to receive bonus, dividend etc To obtain these rights a Call option holder must exercise his contract and take delivery of the underlying equity shares. What are Leaps long term equity anticipation securities Long term equity anticipation securities Leaps are long-dated put and call options on common stocks or ADRs. These long-term options provide the holder the right to purchase, in case of a call, or sell, in case of a put, a specified number of stock shares at a pre-determined price up to the expiration date of the option, which can be three years in the future. What are exotic Options Derivatives with more complicated payoffs than the standard European or American calls and puts are referred to as Exotic Options Som e of the examples of exotic options are as under. Barrier Options where the payoff depends on whether the underlying asset s price reaches a certain level during a certain period of time. CAPS traded on CBOE traded on the S P 100 S P 500 are examples of Barrier Options where the pay-out is capped so that it cannot exceed 30.A Call CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 above the strike price A put CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 below the cap level. Binary Options are options with discontinuous payoffs A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs 4000 pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise d etails of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading BOLT system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System DTSS. What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSE s first index options is based on BSE 30 Sensex The Sensex options would be European style of options i e the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i e the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value difference between Strike a nd Spot price at the time of expiry , will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50.For e g if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs 2500 50 50.There will be at-least 5 strikes 2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money , available at any point of time The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series Near, middle and far available for trading at any point of time The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0 1 Sensex points INR 5 This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be Rupee terms this translates to mi nimum price fluctuation of Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk SPAN is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange CME It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i e may be day or two BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PC s which calculates SPAN margin requirements at the members end How PC SPAN works Each business day the exchan ge generates risk parameter file parameters set by the exchange which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades own clients and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model SPAN , would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading Clearing member Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading soft ware will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option Initial margin based on his position will have to be paid up-front adjust ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website and or products services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer Disclaimer Futures, option stock trading is a high risk activity Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein The writers may or may not be trading in the securities mentioned All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright All rights reserved. This item was filled under Traders zone. An valid tradable instrument, the holder of which has the right, but no obligation to buy or sell the stock or underlying instrument Generally the buyer will pay some price to get this right called premium. The seller of option will have OBLIGATION to buy or sell the underly ing stock instrument, if the owner of option decides to exercise their right.2 What are the specifics of an option. An option is made up of following.- Underlying stock or other instrument.- Option type as CALL or PUT.- Option type as CALL or PUT. The different combination of above 4 parameters gives us a unique tradable option chain eg NIFTY 5200 CALL 26-Apr-2012.3 What is a CALL option. An option that gives you the RIGHT to BUY the underlying stock instrument at agreed price called strike price , before agreed date called expiry date The person who is selling you the CALL option carries the obligation to deliver you the stock instrument, if you decide to exercise your right. An option that gives you the RIGHT to SELL the underlying stock instrument at agreed price called strike price , before agreed date called expiry date The person who is selling you the PUT option carries the obligation to take the delivery from you of stock instrument, if you decide to exercise your right.5 What are the two considerations in determining the value of an Option. The value of option is determined mainly by the volatility of the underlying instrument and the distance of option expiry date from today of option More volatile the instrument, or longer the life, costlier the options will be.6 What are the 3 instruments for trading. The underlying stock, CALL options on the underlying stock and PUT options on the underlying stock are the three types of instrument for trading.7 What are the 6 actions that can be taken. One each of the above 3 instruments, one can take BUY or SELL actions e g Buy stock, Sell stocks, Buy Call option, Sell Call option etc That gives us overall 6 types of actions.8 What is an option chain. An option chain is unique combination of 4 parameters given in question 2 above Each combination is a tradable instrument on its own eg Nifty 5200 CALL 26-Apr-2012 ang NIFTY 5300 PUT 26-Apr-2012.9 I have small account size Can I trade options and make big returns. Chances of this happening is very close to zero Due to small account size, you might end up taking big risk as age of the account with options Options are traded in lot size i e minimum quantity for buy or sell , hence the risk will always be in multiple of that lot size If you trade stocks, this minimum quantity is 1 hence you have much better control on the risk It is true that age return can be large in option trade but this can also hit adversely as risk is also high age term. My suggestion will be to learn the basics of trading first If account is small then, use stocks for this learning Once you have consistent and profitable performance, then move into options trading That too with appropriate account size.10 How where to learn option trading. Please go through this post How to learn options trading where I have given my suggestions on how to get started in options trading In case of any questions, feel free to leave comment or contact me. Where to Start in Options Trading. This post is not related to SPREADs but it is my thoughts about learning that one needs to start properly in OPTIONS TRADING It was in reply to following question. I want to learn options trading Do we have to be well versed with the equity trading To be frank I have a year and half exp in swing trading that too not a active participant. AW10,Lazytrader, Kindly inform me the ways to learn options from beginning that too very basics Have gone through the websites provided earlier and was able to grasp some of the stuffs However, will appreciate if explained in detail step to step to gain the knowledge of options trading. tvrssvk I will attempt to give u very practical answer to start in options trading.1 To make money in any trading be it a house, stock, goods, options or anything , very first thing to know is the direction of the market Can u make money by buying something, when market is falling So very first thing you need to learn is to identify the current trend of the market up, down or sideway Better u are in this, solid is your foundation E g If you are in Nagpur and want to go to Delhi, then first thing u have to do is to be on platform where Northbound trains are arriving, and then u need to board the right train for your destination No great deal but just common sense But u will surprised to see how often it is not followed in market where people buy, when market is going south.2 Once u know the direction of market or stock that u want to trade, then choose appropriate option strategy for this.3 There 6 basic risk graphs in core option and stock strategy All other strategy is just combination of these 6 basics They are Buy Stock, Sell stock, Buy Call, Sell Call, Buy Put, Sell Put Spend as much time as required to understand them on parameters I am going to mention in next point.4 For any strategy including the 6 basic one , know how they are constructed, what is max risk, what is max reward, where is BREAK-EVEN point, How the risk graph looks like at expiry, suitable market conditio n favourable for these strategies Once, you should be able to draw risk graph without any option analysis tool, then u pass out from this stage.5 Understand the concept of option pricing, intrinsic value and time value, the factors that affect option premium Focus on not the theory, but how change in those factors will affect the premium Watch them in real life, experiment with them using option calculator.6 At advance stage, u can look at transition of risk graph from now to final stage at expiry, various option Greeks etc various strategies that are combination of 6 core strategies This is the stage, I will advise one to start using a tool IMO, A professional s doesn t become handicap without a tool He she know how to work without tools And if they are given the tools, then their performance and efficiency zooms They know what they are doing, or what they want to do because they have solid foundation IMO, a great tool in the hand of a monkey is no different from a banana or a stone i n its hand Cause monkey doesn t know how to get best from it But give a great tool a professional, and see the difference. There are different approach to get above read books, take mentorship, play in market and learn the hard way, go-to school collage etc The decision is yours But be careful about selecting the place or option that u are going for If u read wrong book, go to wrong person for training, do wrong course, etc, you will be just wasting your resources time, money, energy etc. This is just to give base in option trading, so that u can plan an option trader properly Remember, that doesn t make you a trader still Trading involves Money mgmt, psychology, risk mgmt, system testing etc which is beyond the scope of this post. Last but not the least, there is not defined path that u need to follow to get started in options trading like first stocks, then futures, then options If it is done appropriately, then you can start directly in options, without getting into stocks etc If you k now stock trading better have good track record in stock trading , then few initial steps are not required. But that is not limitation, even if you have never traded stocks As long as you learn to read market trend, you can start with options trading. There are many good resources available on internet to learn about Options Some of them are.1 CBOE dot COM site Learning Center section.2 888Options dot COM site.3 NSE site Home NCFM NCFM Modules section and check out the study material on following modules.- Equity Derivatives A Beginner s Module.- Derivatives Market Dealers Module.- Options Trading Strategies Module.4 INVESTOPEDIA dot COM. I get many requests from readers who want to start trading in Options, but lost about the path to take In this post, I am suggesting a possible direction that should help any new option trader to get establish solid foundation for their trading.1 To make money in any trading be it a stock, futures, options or anything , very first thing to know is the di rection of the market Can you make money by buying something, when market is falling So very first thing you need to learn is to identify the current trend of the market up, down or sideway Better you are in deciding the trend, stronger is your foundation E g If you are in Nagpur and want to go to Delhi, then first thing u have to do is to be on platform where Northbound trains are arriving.2 Once you know the direction of market instrument that you want to trade, then choose appropriate option strategy for this There are options strategies for each type of market conditions offering different return-risk profile that may suit you.3 There 6 basic risk graphs in core option and stock strategy All other strategy is just combination of these 6 basics These core risk graphs are for Buy Stock, Sell stock, Buy Call, Sell Call, Buy Put and Sell Put position Spend as much time as required to understand them on parameters I am going to mention in next point.4 For any strategy including the 6 ba sic ones , know. How they are constructed. What is max risk. What is max reward. Where is BREAK-EVEN point. How the risk graph looks like at expiry. What are suitable market condition favourable for these strategies. Once, you should are in a position to draw risk graph without any option analysis tool, then you pass out of this stage.5 Understand the concept of option pricing, intrinsic value and time value and the factors that affect option premium Focus not just on the theory, but also on how changes in those factors will affect the premium Watch them in real life, experiment with them using option calculator, take notes and track them over next few days using real market data.6 At advance stage, you can look at transition of risk graph from now to final stage at expiry, various option Greeks etc various strategies that are combination of 6 core strategies This is the stage, I will advise one to start using a tool IMO, A professional doesn t become handicap without a tool He she knows how to work without tools But when they are given the tools, then their performance and efficiency zooms They know what they are doing, or what they want to do because they have solid foundation IMO, a great tool in the hand of a monkey is no different from a banana or a stone in its hand But give a great tool a professional, and see the difference. There are different approach to cover above points read books, take mentorship from experienced and successful trader, play in market and learn the hard way, go-to school collage etc The decision is yours But be careful about selecting the place or option that you are going for If you read wrong book, go to wrong person for training or do wrong course, you might end up just wasting your resources time, money, energy etc. This is just to give base in option trading, so that you can plan an option trader properly Remember, that doesn t make you a trader still Trading involves Money management, developing right trading psychology, risk management, d eveloping suitable trading system etc All those areas are beyond the scope of this post but please don t ignore them. Last but not the least, there is no single defined path that you need to follow to get started in options trading trade stocks, then futures, then options If it is done appropriately, then you can start directly in options, without getting into stocks etc If you know stock trading better if you have profitable track record in stock trading , then few initial steps are not required. But that is not limitation, even if you have never traded stocks As long as you learn to read market trend, you can start with options trading. LEARNING MATERIAL. There are many good resources available on internet to learn about Options Some of them are.1 Learning Center section on.3 NSE site Home NCFM NCFM Modules section and check out the study material on following modules.- Equity Derivatives A Beginner s Module.- Derivatives Market Dealers Module.- Options Trading Strategies Module. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty weekly price action based analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 We have got a new pivot low confirmed at 4730.2 Strong bullish bar with close at upper end.3 Increase in volume with bullish price action. Bearish reasons - 1 Price is still below the crucial resistance level of 5180 5200.2 Long term price trend channel is still pointing down. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5200 level to be watched closely in next week Market has still not tested this level yet.2 Possible support of 4720 level has worked in this week and gave us nice bounce It resulted in Hammer candle I would like to see higher volume and close in top 10 for a hammer As expected, we got higher volume this week and strong bullish candle closing in top 10 This indicates the strength of 4720 support level.3 Volume has increased this week My view of short term accumulation by smart-money is turning out to be correct as prices are moving up with strong candle It is still not bullish move but in a sideway range with short term bullish bias.4 Lower swing low at 5200 level is still not broken As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 5150, 5200, For down-move 4880, 4720 For sideway 4880, 5150.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 9 October, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 There was large pullback from the low of 4720 and bar closed marginally in green.2 Hammer candle is formed, though not very strong as the weekly close is roughly 20 of range below the high For strength of hammer, I would like to see the close being in top 10 range. Bearish reasons - 1 This week has given lower high and lower low too Hence down trend continues.2 Volume this week has been lower then previous 4 weeks The low volume gives me doubt on strength of hammer candle Lets see what happens in next week. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week.1 Nearest supply zone of 4950 5170 level worked last week and it also hold as resistance during this week too As anticipated last week that 5000 levels will act as new supply zone, it turned out to be true this week when price struggled to stay above 5000 and finally dropped and closed below this.2 Possible support of 4720 level has worked in this week and gave us nice bounce It resulted in Hammer candle I would like to see higher volume and close in top 10 for a hammer Hence would like to wait for next weeks action to tell me more about it.3 Volume has been lowest of last 5 weeks I would like to watch it closely during next week for break or support of 4720 level Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short t erm bottom formation.4 This weeks lower high bar resulted in giving us lower swing low at 5200 level As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 4920, 5000, For down-move 4720, 4675 For sideway 4720, 4920.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 2 October, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart wi th trend lines, trend channel and swing points marked on it. NIFTY weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 Weekly close is above previous weeks close The week has also shown a green candle.2 Wide range candle closing in middle.3 Volume has been higher then previous week. Bearish reasons - 1 Market made lower high and lower low on weekly chart It also resulted in new lower swing high below the important level of 5200.Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5170 5200 level worked last week and it also hold as resistance during this week too As anticipated last week that 5000 levels will act as new supply zone, it turned out to be true this week when price struggled to stay above 5000 and finally dropped and closed below this.2 Possib le support is at 4720 level Any break of this, can easily take market to 4550 level on downside.3 Volume has been fairly high during this week indicating active participation by smart money I would like to watch it closely during next week for break or support of 4720 level Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation.4 This weeks lower high bar resulted in giving us lower swing low at 5200 level As this level is below the long term bullish trend line from March-2009 low, it confirms that the trend line is broken In other words the Bull market that started from March-2009 low is over The long term direction of market is down and the deciding trend line for this is the down sloping line starting from 6300 high made in Oct-2010.Important levels to watch for For up-move 5000 5170, For down-move 4750, 4720 For sideway 4750 to 5030.Hope this analysis helps you in forming your own views o n market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 2 October, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes October expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 5000 and 5200 CALLs have seen highest OI in this new series indicating these levels as resistance 2 4700 and 4800 PUT have seen highest OI in this new series indicating these levels as good support.1 4400 PUT had seen trading in the order of 22 lacs OI This could provide support in event of fall below 4700 level.2 4500 PUT do not have higher OI then 4400 or 4600 level hence this psycholo gical level might not be of much use. Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 25 September, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. NIFTY weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. I am struggling to find bullish reasons on chart once again on this week Except that the volume in this bearish week are lower then previous week, which show lack of bearish strength. Once again we had bearish week.1 Price broke above previous NR week, just to indicate that it was false breakout It the re sistance zone 5170 and dropped from there.2 We have a bearish engulfing candle that has engulfed the bullish price action of last 2 weeks It is also wide range candle, indicating strength in bearish move.3 Volume has been low in this week It is important to watch the price action and volume as it reaches the previous swing low point 4720.4 I have marked Green think link on this weeks chart to project the possible downside target for this leg Of course it will not be straight line move and we will see some intermediate bounces Possible levels where market might support are green lines at 4700 4550 levels. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week 1 Nearest supply zone of 5170 5200 level worked during this week and pushed the market down from here Market found some support above 5000 which is also broken later Now 5000 levels will act as new supply zone.2 Possible support is at 4720 level Any break of this, can easily take market to 4550 level on downside.3 Volume has been low during this week indicating that new supply has not yet entered the market I would like to watch it closely during next week Else my view of short term accumulation by smart-money will be supported My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation. Important levels to watch for For up-move 5170 5300, For down-move 4830, 4720 For sideway 4830 to 5170.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 25 September, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes September expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 4800 and 4900 CALLs have seen good addition in OI making them immediate resistance for current series 2 4600 PUT has also shown very good increase in OI making it stronger support level 3 4700 PUT has seen drop in OI indicating this level might not provide any support here. Interpretation 1 We are in the last week of this series hence change in OI could be very fast As per the highest OI at this stage, 4600 4700 4800 are potential support levels.2 Resistance level is currently built up at 4900 and then at 5000 level.4 This being last week of current series, the quick look at next month s OI indicates good build up of CALLs at 5200 5100 5000 level and PUTs at 4800 4700 4500 this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 18 September, 2011.This item was filled under Traders zone. As options open interest shows us the footprint of smart money big players, so lets try to decipher their footprint Here is the list of option strikes September expiry that have got highest open interest as of Friday s close. Observations 1 5300 CALL have shown good addition in OI making them strong resistance for current series 5200 CALL OI has gone down, i e this level has weaken as resistance 2 4900 PUT has also shown very good increase in OI making it stronger support level 3 5500 CALLs have shown drop in OI indicating people are booking profit on these calls 4 Higher volume of Open Interest in CALLs is at 5200 level and then at 5300 level Highest level of PUTs is at 4700, 4800, 5000 level. Interpretation 1 As market moved up during this week, support level has shifted up which is indicated by heavy increaes in PUT OI at 4900 5000 levels.2 Resistance level is currently built up at 5200 and then at 5400 level.3 As market moved up, if sentiments are turning bullish then we should have seen more CALLs OI Unfortunately, that is not the case This is indication of lack of strength in bullish move We have seen increase in PUT OI which is going to provide support during current series, if market falls from here. Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis. Posted by Trader anup on 17 September, 2011.This item was filled under Traders zone. Here is the Nifty weekly chart with trend lines, trend channel and swing points marked on it. Nifty Weekly price action analysis. Let s take a look at NIFTY s weekly chart and do the analysis based on facts shown by price action. Bullish reasons - 1 We had weekly Green bar indicating continuation of bullish move in short term.2 Weekly volume has been very good supporting the upmove Friday s daily volume has been one of the highest in last 20 days.3 Weekly close is above the psychological level of 5000.Bearish reasons - 1 The week made Lower High and Lower Low compared to last week, indicating weakness.2 Previous week with range of 226 points was NR7 week narrowest range in last 7 weeks This weeks range of 232 is also among the narrower range It indicates that market is still in consolidation phase, but sooner or later, we are going to see range expansion and move.3 Price has dropped from the previous support level of 5177, which acted as resistance on daily chart The lower high resulted in giving us Swing High point at 5177 which will act as first resistance go ing forward.3 Market closed at more or less same level as previous weeks close indicating lack of strength in trend. Interpretation and possibilities for next week - As a trader, we have to be prepared to face anything that market throws on us So lets see what might come in next week.1 Nearest supply zone was around 5177 5200 level Market needs to cross this level to show any further sign of strength Looking at global weakness, it is going to be a challenge.2 Any break of 5177 level, can easily take market to 5328 level on upside.3 Volume has been high on last 2 days of the week, indicating that accumulation might be in progress My tracking of FII flows also giving the sign of short term bottom formation.4 On first 3 days of this week, market made daily low between 4910 4920 range Hence this level will act as support or trend decider in days to come.5 I will not call it as end of bearish trend This could very well be a bearish rally We are still in down trend, global markets are still g oing down In such situation, it is better to wait for more confirmation before we call it return of bull market. Important levels to watch for For up-move 5200 5300, For down-move 4800, 4900 For sideway 4910 to 5150.Hope this analysis helps you in forming your own views on market Feel free to drop your comments on the post Let me know if you would like to see something more in the analysis. Disclaimer These are my views on the market and I could be wrong in reading it Please use your own judgment and make sensible trading decision based on your own analysis.
No comments:
Post a Comment